به گزارش ایران نت، شرکت AMD با انتشار گزارش مالی سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶، عملکردی فراتر از انتظار تحلیل‌گران به نمایش گذاشت. رشد چشمگیر تقاضا برای پردازنده‌ها و شتاب‌دهنده‌های مورد استفاده در مراکز داده و زیرساخت‌های هوش مصنوعی، درآمد این شرکت را به رکورد تازه‌ای رساند و چشم‌انداز امیدوارکننده مدیران آن برای سال ۲۰۲۷ باعث شد ارزش سهام AMD حدود ۸ درصد افزایش پیدا کند. این نتایج در شرایطی منتشر شده است که سرمایه‌گذاران درباره ادامه شتاب رشد بازار هوش مصنوعی و میزان تقاضا برای سخت‌افزارهای موردنیاز آن حساسیت زیادی دارند.
درآمد کل AMD در سه‌ماهه سوم با رشد ۴۵ درصدی نسبت به دوره مشابه، به ۱۳٫۳۸ میلیارد دلار رسید. در همین دوره، درآمد بخش دیتاسنتر شرکت با جهشی ۹۷ درصدی، رکورد ۸٫۵۵ میلیارد دلار را ثبت کرد؛ رقمی که از پیش‌بینی ۸٫۲۰ میلیارد دلاری تحلیل‌گران نیز بالاتر بود. سود تعدیل‌شده به‌ازای هر سهم AMD هم به ۲٫۰۹ دلار رسید. مجموع این ارقام نشان می‌دهد که مراکز داده و محصولات مرتبط با پردازش هوش مصنوعی به مهم‌ترین موتور رشد این شرکت تبدیل شده‌اند.
افزایش ۸ درصدی سهام AMD پس از انتشار گزارش مالی
واکنش بازار سهام به گزارش مالی AMD مثبت بود. ارزش سهام این شرکت پس از اعلام نتایج و ارائه چشم‌انداز رشد آینده، حدود ۸ درصد افزایش پیدا کرد. این اتفاق برای سرمایه‌گذارانی اهمیت داشت که در روزهای گذشته درباره احتمال کاهش سرعت سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی و تداوم تقاضای بالا برای تراشه‌های پیشرفته نگرانی‌هایی مطرح کرده بودند.
نتایج AMD همچنین تا حدودی نگرانی‌هایی را که پس از انتشار چشم‌انداز ضعیف‌تر اینتل در بازار شکل گرفته بود، کاهش داد. سهام اینتل در واکنش به تحولات بازار حدود ۲ درصد رشد کرد. انویدیا نیز بیش از یک درصد افزایش ارزش سهام را تجربه کرد و سهام برودکام هم حدود ۱٫۲ درصد بالا رفت. این واکنش‌ها نشان می‌دهد گزارش AMD فقط برای سهام‌داران این شرکت اهمیت نداشت و می‌توانست بر ارزیابی سرمایه‌گذاران از وضعیت کلی صنعت نیمه‌رساناها اثر بگذارد.
درآمد دیتاسنتر AMD تقریباً دو برابر شد
مهم‌ترین بخش گزارش مالی AMD به عملکرد کسب‌وکار دیتاسنتر اختصاص داشت. درآمد این بخش در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ به ۸٫۵۵ میلیارد دلار رسید که در مقایسه با دوره مشابه سال قبل، ۹۷ درصد رشد نشان می‌دهد. این رقم نه‌تنها یک رکورد تازه برای شرکت محسوب می‌شود، بلکه از برآورد تحلیل‌گران بازار نیز فراتر رفته است.
رشد بخش دیتاسنتر را می‌توان نشانه‌ای از افزایش تقاضا برای سخت‌افزارهایی دانست که در پردازش‌های سنگین، آموزش و اجرای مدل‌های هوش مصنوعی و ارائه خدمات ابری به کار می‌روند. شرکت‌های بزرگ فناوری برای توسعه مراکز داده خود به پردازنده‌های سرور و شتاب‌دهنده‌های قدرتمند نیاز دارند. AMD تلاش می‌کند با عرضه محصولات جدید، سهم بیشتری از این بازار را به دست آورد؛ بازاری که انویدیا همچنان یکی از بازیگران اصلی آن محسوب می‌شود.
عملکرد این بخش از آن جهت اهمیت دارد که بخش بزرگی از سرمایه‌گذاری‌های صنعت فناوری در سال‌های اخیر به توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی اختصاص یافته است. افزایش ظرفیت مراکز داده، نیاز به پردازش موازی و اجرای مدل‌های بزرگ، فرصت قابل‌توجهی برای تولیدکنندگان تراشه ایجاد کرده است. AMD با رشد نزدیک به دوبرابری درآمد دیتاسنتر خود نشان داده که توانسته از بخشی از این تقاضای جدید بهره ببرد.
پیش‌بینی رشد بیش از ۸۰ درصدی تا سال ۲۰۲۷
لیزا سو، مدیرعامل AMD، در گفت‌وگو با تحلیل‌گران اعلام کرد که شرکت در بخش‌های مختلف بازار دیتاسنتر، از پردازنده‌های سرور گرفته تا محصولات مرتبط با هوش مصنوعی، با تقاضای قابل‌توجهی روبه‌رو است. او تأکید کرد که سرعت رشد فعلی با برنامه‌ریزی چندساله شرکت برای توسعه این کسب‌وکار هماهنگ بوده است.
سو همچنین پیش‌بینی کرد درآمد کل AMD تا سال ۲۰۲۷ بیش از ۸۰ درصد افزایش پیدا کند. این برآورد از پیش‌بینی حدود ۷۷ درصدی کارشناسان بازار بالاتر است و به همین دلیل توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد. چنین چشم‌اندازی نشان می‌دهد مدیران AMD انتظار دارند روند توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی و افزایش تقاضا برای تراشه‌های دیتاسنتر در سال‌های آینده نیز ادامه داشته باشد.
مدیرعامل AMD همچنین اعلام کرد که حدود ۸۰ درصد فروش سال آینده شرکت به تراشه‌های مورد استفاده در دیتاسنترها وابسته خواهد بود. این پیش‌بینی از تغییر تدریجی ترکیب درآمد AMD حکایت دارد؛ شرکتی که در گذشته بخش قابل‌توجهی از فعالیت آن به بازار پردازنده‌های رایانه‌های شخصی و محصولات گیمینگ وابسته بود، اما اکنون بخش دیتاسنتر نقش پررنگ‌تری در رشد آن ایفا می‌کند.
رقابت مستقیم AMD با انویدیا در بازار زیرساخت هوش مصنوعی
AMD برای افزایش سهم خود از بازار هوش مصنوعی، تنها به فروش تراشه‌های مستقل بسنده نکرده و در حال توسعه سامانه‌های کامل در ابعاد رک است. این رویکرد به شرکت اجازه می‌دهد به‌جای عرضه یک قطعه سخت‌افزاری، مجموعه‌ای هماهنگ از شتاب‌دهنده‌ها، پردازنده‌های سرور و اجزای موردنیاز مراکز داده را در اختیار مشتریان قرار دهد.
یکی از مهم‌ترین محصولات این راهبرد، سامانه رک‌مقیاس Helios است که AMD آن را برای رقابت با راهکارهای یکپارچه انویدیا توسعه می‌دهد. این سامانه از شتاب‌دهنده‌های MI455X و پردازنده‌های سرور Venice بهره می‌برد و طبق اطلاعات منتشرشده، در مرحله تولید قرار دارد. نخستین نمونه‌های آن نیز در شرکت متا تحت آزمایش قرار گرفته‌اند.
عرضه سامانه‌های رک‌مقیاس می‌تواند موقعیت AMD را در بازار مراکز داده تقویت کند؛ زیرا مشتریان بزرگ به راهکارهایی نیاز دارند که علاوه بر قدرت پردازشی بالا، از نظر ارتباط میان اجزا، مصرف انرژی و مقیاس‌پذیری نیز عملکرد مناسبی داشته باشند. رقابت در این بازار فقط به توان یک تراشه محدود نیست و توانایی ارائه یک زیرساخت کامل نیز اهمیت زیادی دارد.
انویدیا در حال حاضر جایگاه قدرتمندی در بازار شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی دارد، اما AMD تلاش می‌کند با گسترش خانواده محصولات خود و ارائه سامانه‌های جامع، گزینه‌های بیشتری در اختیار شرکت‌های بزرگ فناوری قرار دهد. حضور مشتریانی مانند متا در مرحله آزمایش محصولات جدید نیز می‌تواند برای ارزیابی عملکرد و آمادگی تجاری این سامانه‌ها اهمیت داشته باشد؛ هرچند آزمایش محصول به‌تنهایی به‌معنای سفارش گسترده یا استقرار نهایی آن نیست.
افت فروش پردازنده‌های کامپیوتر و محصولات گیمینگ
درحالی‌که بخش دیتاسنتر AMD عملکردی درخشان ثبت کرده، وضعیت کسب‌وکار کامپیوترهای شخصی و گیمینگ چندان امیدوارکننده نبوده است. درآمد این بخش در سه‌ماهه سوم با افت ۸ درصدی به ۳٫۷۲ میلیارد دلار رسید. این کاهش نشان می‌دهد تقاضا در بازار پردازنده‌های مصرفی با همان سرعت بخش دیتاسنتر رشد نمی‌کند.
یکی از عواملی که در گزارش به‌عنوان زمینه فشار بر بازار رایانه‌های شخصی مطرح شده، کمبود جهانی حافظه‌های رم پرسرعت پهن‌باند است. این نوع حافظه در بسیاری از سامانه‌های پیشرفته، به‌ویژه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، اهمیت زیادی دارد. افزایش تقاضا و محدودیت عرضه در بازار حافظه می‌تواند بر زنجیره تأمین قطعات و هزینه تولید محصولات الکترونیکی اثر بگذارد.
در چنین شرایطی، عملکرد متفاوت بخش‌های مختلف AMD نشان می‌دهد که بازار نیمه‌رساناها یکدست نیست. تقاضا برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی و پردازنده‌های سرور می‌تواند با سرعت زیادی افزایش پیدا کند، درحالی‌که بازار رایانه‌های شخصی و گیمینگ همچنان با محدودیت‌های تقاضا یا مشکلات زنجیره تأمین روبه‌رو باشد.
تحلیل‌گران عملکرد AMD را نشانه‌ای از تداوم رشد هوش مصنوعی می‌دانند
هندی سوسانتو، مدیر سبد سهام در Gabelli Funds، معتقد است عملکرد سهام AMD با وجود فشارهایی که بر شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی وجود دارد، پیام مثبتی برای سرمایه‌گذاران داشته است. از نگاه او، نتایج مالی شرکت می‌تواند نشانه‌ای از توان فنی AMD و موقعیت مناسب آن برای کسب سهم بیشتر از بازار باشد.
باب اودانل، تحلیل‌گر ارشد TechAnalysis Research، نیز گزارش مالی AMD را عاملی مثبت برای بازار زیرساخت هوش مصنوعی و تا حدی بازار رایانه‌های شخصی ارزیابی کرده است. این دیدگاه نشان می‌دهد نتایج شرکت می‌تواند بر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره تقاضای سخت‌افزار در بخش‌های مختلف صنعت فناوری اثر بگذارد.
آینده AMD به رشد دیتاسنترها وابسته‌تر می‌شود
گزارش سه‌ماهه سوم AMD تصویری روشن از تغییر اولویت‌های تجاری این شرکت ارائه می‌دهد. رشد ۴۵ درصدی درآمد کل، افزایش ۹۷ درصدی درآمد دیتاسنتر و پیش‌بینی رشد بیش از ۸۰ درصدی تا سال ۲۰۲۷، همگی نشان می‌دهند که زیرساخت‌های هوش مصنوعی به یکی از مهم‌ترین عوامل توسعه کسب‌وکار AMD تبدیل شده‌اند.
بااین‌حال، تحقق پیش‌بینی‌های بلندمدت شرکت به عواملی مانند تداوم سرمایه‌گذاری غول‌های فناوری در مراکز داده، توانایی AMD برای افزایش تولید، عملکرد محصولات جدید و شدت رقابت با انویدیا بستگی دارد. از سوی دیگر، افت درآمد بخش کامپیوترهای شخصی و گیمینگ نشان می‌دهد این شرکت همچنان باید با نوسان تقاضا در بازارهای مصرفی نیز کنار بیاید.
در مجموع، عملکرد مالی اخیر AMD جایگاه دیتاسنترها را در راهبرد آینده شرکت پررنگ‌تر کرده است. اگر تقاضای زیرساخت‌های هوش مصنوعی مطابق پیش‌بینی مدیران ادامه پیدا کند و محصولات جدیدی مانند Helios بتوانند در مقیاس گسترده مورد استفاده قرار بگیرند، AMD فرصت بیشتری برای رقابت با بازیگران بزرگ بازار تراشه خواهد داشت. بااین‌حال، پیش‌بینی رشد آینده هنوز تضمین‌شده نیست و باید نتایج فصل‌های بعدی را برای ارزیابی پایداری این روند دنبال کرد.
برای دنبال کردن تازه‌ترین اخبار بازار تراشه، هوش مصنوعی و شرکت‌های بزرگ فناوری، به ایران نت مراجعه کنید.
“`
